陆家嘴财富管理培训中心

2013年起互联网金融的快速崛起让银行业感到震惊，互联网金融企业通过各类“宝”、第三方支付牌照、P2P网贷平台，互联网小贷公司等多种模式在银行传统的负债、中间和资产业务三端展开全方位竞争，而银行业内部的资产质量、盈利能力也在逐步受到互联网时代的冲击。

同时中国金融监管也进入了大资产管理的时代，证券公司、基金子公司、保险资产管理公司陆续获得了类似信托牌照的制度红利，基于此，各金融机构都开始发展“大资产管理”业务，各家受惠的金融机构已经积极开展出各类创新业务。因此在这样一个时期，各金融机构的核心竞争力之一在于是否能够有效整合内外部金融产品的能力，通过专业的渠道来一站式的服务于金融机构客户。

同时银行本身也在寻求变革，同业业务的快速野蛮生长，社区金融概念的热度不减，特色支行等模式也在探索过程中。在这个混业经营、技术支撑发展的大背景下，任何一家银行的竞争优势将不再绝对和明显。以差异化、个性化、多元化为关键词的转型成为业内银行的发展趋势。在这一趋势下，比较分析国内外银行业的发展状况，对于业内了解自身发展现状及同业创新借鉴有着极其重要的现实意义。

2014年金融创新发展系列讲座分别从变革时代下的银行现状与挑战、互联网金融、社区金融、资管创新、高端财富管理这五个方面分析我国银行业市场现状，市场竞争格局与形势。此系列讲座是陆家嘴财富管理培训中心的专家团队基于国内金融市场的发展现状，结合国外的前沿发展模式，通过深入探讨与潜心研究，描绘出未来金融市场发展前景以及发展策略。

中心部分合作机构和合作历程

变革时代下的银行现状与挑战	系列讲座一	“宝宝”军团竞争模式下的利率市场化前景和路径选择
		3月11日，在十二届全国人大二次会议的记者会上，中国人民银行行长周小川说，作为中国利率市场化的最后一步，存款利率的放开已在计划中，很可能最近一两年就能实现。也就是说，存款利率市场化已经纳入了央行利率市场化改革的规划，估计存款利率放开比市场预期的要快。在新时代下银行业的机遇和挑战并存，利率的改革也只是其中之一，有很多金融创新，特别是互联网金融，都对银行产生了实际上的挑战，逼迫银行在金融领域做出更多，更深入的创新。前有阿里集团的“余额宝”，后有腾讯的“佣金宝”，它们是金融体系中的“鲶鱼”，究竟可以掀起多大风浪，讲座中将给予前瞻性的分析与预测。
	系列讲座二	逐鹿特色支行，零售银行差异化竞争之路
		在弥漫着咖啡浓香的轻松环境中，通过电子设备了解银行资讯和市场信息，购买理财产品，或者在咖啡厅里与银行人员进行远程视频交流，办理银行业务……这种有别于传统银行网点取号排长队办业务的新型网点业态——咖啡银行，将颠覆人们对传统银行的想象。随着银行业竞争加剧以及互联网金融冲击，商业银行不得不重新思考战略定位和市场定位，各家银行也根据自身情况推出了不同的战略规划。咖啡银行就是招商银行在零售创新上的试验，而遍布全国的各类银行网点都希望通过差异化经营，逐步形成各自的竞争优势，在客户和同业中获得广泛认可，并成功塑造具有鲜明特色的品牌。它们都做了哪些创新呢？“逐鹿特色支行，零售银行差异化竞争之路”讲座，将为您揭晓谜底。
互联网金融	系列讲座一	互联网金融迷局：监管加码下的互联网金融发展趋势
		3月14日，央行下发通知叫停支付宝、腾讯尚处测试阶段的虚拟信用卡产品。在《支付机构网络支付业务管理办法》草案中出现了“个人支付账户转账单笔金额不得超过1000元，同一客户所有支付账户转账年累计金额不得超过1万元。”的规定。坊间又不断有传闻央行条法司秘密召集阿里、腾讯、百度、宜信等涉及金融的互联网巨头，讨论互联网金融监管相关问题。这一系列举动让如火如荼的互联网金融环绕上一团雾霾。在不断加码的监管下，互联网金融将何去何从呢？
	系列讲座二	野蛮成长时代，深入剖析P2P网贷平台商业模式
		P2P网贷平台就像一个疯狂生长的野孩子，在交易额以每年500%的速度增长的同时，却过着“无监管、无标准、无门槛”的三无生活。一方面承诺极高的回报率，一方面却始终站在灰色地带，这样的情况让把钱放在平台上的人总是捏一把汗，但是号称收益秒杀余额宝的P2P网贷，虽然倒闭和跑路的传闻时有发生，但是其始终借助诱人的高收益快速向前发展。是什么支撑其野蛮成长呢？它是以何种模式野蛮成长呢？讲座从P2P网贷平台的前世今生娓娓道来，深入剖析其野蛮成长的动力之源。
	系列讲座三	拉卡拉、二维码或NFC？--未来第三方移动支付走向何方
		NFC、二维码、虹膜支付、声音支付、指纹支付，以及Square与拉卡拉的手机刷卡器。移动支付领域可谓玲琅满目、百花齐放，未来市面上还会出现多少前所未闻的移动支付方式呢？ 2012年，移动支付在中国爆发，Square模式的疯狂效仿以及NFC技术的不断发展，现如今的移动支付行业处于一个摸索并快速发展的阶段。很多人都说移动支付的大环境一片光明，但是目前的中国移动支付行业仍存在着很多问题，进入后"移动支付"时代的我们应该认真的沉淀和思考一下未来移动支付走向何方？
社区金融	系列讲座一	金融新蓝海：以社区为支点的新机遇
		2013年堪称我国社区金融发展元年，多家商业银行纷纷开始设立大量的社区支行。社区金融的服务手段多种多样，既可以依托于传统的有人网点，也可以依托于自助设备和自助银行，还可以借助先进的科技手段将有人网点与虚拟网点结合起来，从而达到便利客户、降低成本的目的。这些形形色色的社区支行，能够撬动社区金融这个商业银行新的蓝海吗？
	系列讲座二	他山之石，可以攻玉，寻宝海外社区银行
		社区银行源于美国，盛于美国，美国也因此是世界各国发展社区银行竞相学习的典范和标杆。如果追溯到1867年成立的第一家社区银行——Lykens Valley银行，社区银行在美国已有近150年的发展历史。作为美国社会经济生活中不可或缺的基本单元，社区银行在为社区居民和小企业提供金融服务并促进其发展方面具有不可替代的作用。从众所周知的以社区银行闻名的富国银行，到以创意社区银行模式吸引年轻一代的安快银行，让我们取经海外社区银行，迸发国内社区银行的发展火花。
资管创新	系列讲座一	解读107号文（9号文）—影子银行未来破题与机遇
		神秘的9号文（《商业银行同业融资管理方法》）左等右等都没有羞答答的掀开它的盖头来，等来了一份名为《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》（国办发107号），对影子银行的全面监管时代正式开启。框定影子银行的“基本法”诞生，中国影子银行的监管风暴或将在2014年掀起。“这是最好的时代，这是最坏的时代“狄更斯的《双城记》已经为我们做出了最好的诠释，新一轮资产配置的机遇将为抓住它的人而盛开。
	系列讲座二	4600亿蛋糕，信贷资产证券化下的淘金之旅
		2013年9月11日，李克强总理出席第七届夏季达沃斯论坛开幕式致辞讲到，“优化金融资源配置，用好增量、盘活存量，更有力地支持经济转型升级，更好地服务实体经济发展。”关于货币政策的走向，今年来，高层频频释放的观点一直在强调：用好增量，盘活存量这个策略。在此之前，李克强总理主持召开国务院常务会议时就提到，“决定进一步扩大信贷资产证券化试点”。作为20世纪最伟大的金融创新，资产证券化于2005年在国内试点，2008年因次贷危机暂停，停滞4年之久的信贷资产证券化终于在2012年重新开闸。各家金融机构都密切关注着这一广阔市场，纷纷推出资产证券化方案和产品构想。最引人注目的是在信托产品创新、房地产抵押贷款证券化、不良资产的证券化处理等领域的准备和开拓工作。这些产品的创新和开拓开启了4600亿蛋糕的淘金之旅。
	系列讲座三	券商资管，基金子公司类信托业务的实务创新思维
		2012 年中国证监会在郭树清时代提出了大财富管理的想法后，给予了证券公司类似信托牌照的制度红利，基于此，各家受惠的金融机构已经积极开展出各类创新业务。但挑战也同时存在，特别是2013 年起随着保险资管的崛起、基金子公司包括银行也拿到了资产管理业务的牌照，各金融机构都开始发展“大资产管理”业务，因此在这样一个时期，各金融机构的核心竞争力之一在于是否能够有效整合内外部金融产品的能力，通过专业的渠道来一站式的服务于金融机构客户。让我们来看看券商资管、基金子公司是如何以创新思维来落地类信托业务实践之路。
	系列讲座四	通道之后：券商资管的融资工具创新和同业合作
		2013年证券行业进入差异化时期，资管通道业务的收益持续下降。此前，定向资管中的大部分来自于银证合作通道业务，此类业务本质上派生于信贷控制和监管分割，普遍被认为不具有长期持续性，且在2013年进一步面临基金公司的竞争。包括上市券商在内，在2013年业绩环比下降的有超过五成之多。业内已经形成一种共识，如果不在业务上大力创新，整个行业将面临巨大风险。为支持行业创新发展，监管层拟定“关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路与措施”，明确了证券业下一个阶段发展的路径图，并计划从11个方面出台措施支持行业创新，即“券商创新11条”。借着“券商创新11条”的东风，券商资管业务创新有望从“通道”向“专业”回归。
	系列讲座五	资管行业的下一个巨人：保险资管创新模式探究
		保险资管的规模注定它是资管行业的下一个巨人，这个巨人正在从缓步摸索模式切换到发力启动状态。遥望发达国家的保险资管兄弟，一直就是金融舞台上的重要角色，在国际金融市场上管理着庞大的保险资产规模，涉及的投资领域除包括股票、债券、贷款、房地产外，还包括抵押贷款和政策性贷款、私人投资、外汇、金融衍生产品等。丰富而广泛的投资品种和避险工具，不仅为保险公司进行资产负债匹配管理提供了可能，而且为保险资金规避市场风险，提高投资收益率创造了有利的条件。随着我国保险资金监管政策的不断放开，我国保险资金的投资渠道和投资品种也在不断丰富，资金运用的成效也将开始不断显现，启动后的保险资管巨人将如何前行，我们拭目以待。
高端财富管理	系列讲座一	家族信托探究：高端财富领域中的新蓝海
		2012年9月，一位年过40岁的深圳企业家与平安信托签署了一份家族信托计划，这是平安信托在国内发行的第一单家族信托，由此拉开了家族信托在中国本土化发展的序幕。从2012年下半年开始，平安信托、招商银行、歌斐资产、中信信托等机构陆续启动了家族信托管理业。2013年7月招行银行在深圳宣布成立国内私人银行第一单家族信托。诺亚财富旗下的歌斐资产也宣布完成6单家族基金业务，每个客户的门槛均在5至20亿元之间。此外，农业银行的家族事务所也正在筹备中，并与加拿大蒙特利尔银行、澳洲联邦银行等多家国际知名银行开展跨境金融服务合作。各家金融机构都在家族信托领域紧锣密鼓的展开布局，希望在这片高端财富管理领域的新蓝海中抢得先机。
	系列讲座二	放眼海外：海外资产管理行业模式探究
		在高端财富领域，传统的各种理财产品已经无法满足高端客户的需求，无论是私人银行、信托、还是第三方财富管理机构在面对高净值客户开发时，都必须通过资产管理为客户设计定制化的产品。中国的资管行业正处于跚跚学步的阶段，而海外的资管行业已经经历了几十年的发展，相对成熟。他山之石可以攻玉，美国以产品为核心的资管模式、欧洲以服务为特色的资管模式、讲座追本溯源海外资产管理行业发展历程，放映一部海外资管的纪实片。